有趣的DeFi：质押(Staking)、收益农业(Yield Farming)和流动性挖矿(Liquidity Mining)之间的对比

标题中的3个术语都是关于时间和金钱之间相互作用的概念。相似但不完全相同。你来这里是因为你想学习如何用这三种方法来赚取利息。

兴趣过去是个贬义词

在莎士比亚的戏剧《威尼斯商人》中，人们会认为主人公是宽宏大量的安东尼奥，而对手是放贷的夏洛克。在这个浪漫的虚构故事中，安东尼奥给钱，让他的朋友巴塞尼奥用这些钱去追求一位富有的女士波西亚，希望巴塞尼奥能娶她，并有能力偿还这笔钱。后来，安东尼奥的船失事了，他缺钱，所以他向职业放贷人夏洛克借钱。夏洛克和安东尼奥都是富人，但夏洛克厌恶安东尼奥，因为他不付利息地施舍钱财，损害了夏洛克的生意(故事中没有提到的一个细节是夏洛克所在社区的人除了放贷以外不能做任何生意)。长话短说,虚构的故事最终使夏洛克看起来像一个精明的人。

但事实果真如此吗?如果把钱无偿借给别人一段时间，它还有什么价值吗?它仍会产生借方对贷方的债务和感激成本。理想的关系应该是双赢的净零体系，在这种情况下，贷款人可以增加本金，而借款人可以从短期使用贷款中获益。在交易结束时，双方都很开心地离开了，并且没有产生“情感上的”义务平衡。当然，如果你是超级富豪，你可以不收利息就把钱借给朋友，甚至不要求其偿还。但对大多数人来说，从朋友那里借钱会让他们觉得自己更渺小，因为他们永远都欠着朋友的人情。将来，如果那个借钱给你的朋友想要什么，无论价值高于或低于借出的价值，你都有义务“还钱”。金钱毁了友谊，这是事实。

你来这里是因为你对利息感兴趣

如果你在家里放了一沓钞票，它是不变的，但如果你把它放在银行账户里，它就会产生利息，变得比原来的数额更多。银行使用这些钱(通过部分准备金贷款，这是错误的，但这是另一个故事，另一个问题，这是DeFi解决的)，做一些生意，赚钱，并给你一部分作为利息。双方都很开心，这是双赢!你不会因为曾经从银行借过款就去参加银行职员女儿的生日派对。你付了那笔贷款的利息。银行家也不会参加你姐夫的40岁生日派对，因为你在他的银行存了钱。他给你的那笔贷款付了利息。利息是有效的。利息是公平的。但银行系统却并非如此。DeFi解决了这个问题。

你从银行存款中获得利息。但如果银行被抢劫了怎么办?还有，如果银行贷出的钱比存款多怎么办?那么如果所有的储户都想同时取回他们的钱怎么办?这些都是一个非常复杂和错综复杂的现代银行业体系的基本问题，这个体系受到银行实体不公平收益和“人民”不公平损失的困扰。最早的加密货币比特币的第一个区块链的第一个交易，就是从这个问题开始的。中本聪开采了第一块，创世纪区块，带着这样的信息:

“The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks.”

“《泰晤士报》2009年1月3日报道总理即将对银行实施第二次救助

”

没有风险，就没有回报，这是规则，永远，永远，无处不在

现在，你可以以最纯粹、最安全的形式存储你的货币/代币 — — 在硬件钱包中，应用密码，锁在保险箱中，关键字分别保存在另一个保险箱中。超级太阳耀斑/电磁脉冲攻击，流星撞击，地震…可能的风险灾难清单很长。你明白了吧，即使最安全的方法也不是100%安全的。当你处理虚拟的货币时，总是有风险的。比特币和其他加密货币是完美的货币形式，解决了银行的许多问题，但保护虚拟资产的责任在于你。为了获得公平的报酬，你需要承担与加密货币相关的风险。

现在，有未经检验的风险，也有可衡量的风险。一个是盲目地走进暗室，另一个是跟着走进暗室的人的脚步。比特币已经存在10多年了，从未被黑客入侵过。第一个走进暗室的人，在这最初的10年里，为你们铺设了一条安全的道路。行之有效的事情，不要只是停止工作。

现在，在股市中，有大盘股、小盘股和基金等术语。大盘股是安全的，但回报较小。比特币是目前市值最大的加密资产。投资于它是有风险的，因为它可能明天就会崩盘，而且有可能从另一种市值较小的资产中损失更高的利润。不投资它也是一种风险，因为它可能明天就会开始运转，你希望的高回报、高风险的小项目最终会以一场灾难告终。你必须自己做决定，风险无处不在。

持有还是不持有是个问题

他们在加密货币中说“不是你的钥匙，不是你的硬币”。甚至把你的资产放在一个信誉良好的交易所都是不安全的，因为任何东西都可能遭到黑客攻击和破坏。就像我们之前提到的，每一项投资都是有风险的，但是你可以在暗室里跟随那些走在你前面的人。如果某样东西在过去工作了很长一段时间，那么它很可能在未来也会继续工作很长一段时间。持有最纯粹的形式是在你的自我监管中，在你的硬件钱包中。还有几十种其他的方式可以带来巨大的回报，比如期货和做空，以及各种各样的传统投资术语，这些术语也用于加密货币，但我们不会涉及这些。那些不是持有。在一段时间内质押你的货币/代币会让平台拥有托管权，但从技术上讲，你仍然需要控制你的资产。你这么做是因为它有回报。这就像把钱存入银行取息。

好吧，关于质押、收益农业和流动性挖掘的真相是什么?

以上三中方式都从存款中获得利息。质押是收益农业的一个超集。收益农业是流动性挖矿的一个超集。

各种协议(比如以太坊2.0，从PoW转移到PoS，需要32个以太坊区块进行质押)都需要进行质押，以实现功能和治理。

收益农业按照收取的交易费用的一定比例返还给储户，该比例等于储户存款总额的比例。

流动性挖矿从费用中获得利润，也以平台代币的形式给予奖励。Compound (COMP)是最早提供流动性挖矿的公司。他们不仅向流动性提供者(有限合伙人)提供代币，还向贷款人提供代币，完全颠覆了传统的金融模式。

最后都是互相迁就

目前有超过1万枚货币/代币，而且只会继续增长。这些提供了各种各样的激励和收入体系。每个人都投入一些东西来得到一些东西。购者自慎!买家(存款人)需要注意“什么”、“在哪里”和“为什么”。在你的资产上赚取利息的可能性几乎是无穷无尽的。众所周知，农民会不断转移资产，寻求最高回报，因为一旦平台变得流行，更多拥有更多资产的用户涌入，回报就会减少。

要记住这三个术语

“质押”这个词是什么意思?像“拿你的名誉去做赌注”或“什么处于危险之中”这样的术语和短语意味着因为你为某事担保而拿自己冒险。因此，当用户相信一个项目的基本原理时，他们会愿意持有自己的货币/代币，并将其锁定更长时间。老用户持有的资产数量向新买家展示了对项目的信心，新买家的购买增加了老用户的投资组合价值。

农民在地里播种，等待有利可图的产品的产量。他们不断轮换土地，根据季节和最佳生产力和回报种植不同的种子。农民也是这样做的，根据不断变化的条件，寻找最佳选择，轮作土地/平台以获得最佳回报。他们投入时间并获得回报。

挖矿需要努力挖掘新的和以前没有使用过的东西。当流动性矿工通过锁定另一项资产提供流动性时，他们将获得平台代币的奖励。例如，CrossFi为Filecoin (FIL)持有者提供收益，并根据他们投入代币的时间用平台代币CRFI奖励他们。CrossFi是少数几个允许按需解除质押的平台之一，这意味着你甚至可以在第二天取回你的Filecoin，而不是强制性的长时间。CrossFi目前为Filecoin持有人提供最高的APY(年百分比收益率)。你可以在所有可用的平台上进行研究。如果你在Filecoins上找到了其他提供更好回报的选择或平台，请告知我们。